Normas Internacionais (IFRS) e do CPC para Análise de Balanço e Elaboração do Orçamento
(o que todo analista deveria saber)
Importante:
o objetivo do treinamento é mostrar as implicações nas demonstrações contábeis e na análise econômica e financeira da adoção das normas internacionais de contabilidade (IFRS) e/ou do CPC.
São Paulo-16 horas
Solicite uma
proposta in company caso tenha cinco ou
mais interessados no treinamento.
Público-alvo
- Profissionais da área financeira atuantes em análise econômica e financeira, análise de crédito, orçamento, contabilidade e consultoria que precisam compreender os novos conceitos de contabilidade internacional.
Benefícios esperados
Após o treinamento, você estará capacitado a:
- Entender com precisão e profundidade as implicações na análise econômica e financeira da adoção das normas internacionais de contabilidade (IFRS) e/ou do CPC.
- Entender com precisão e profundidade as implicações nas demonstrações contábeis da adoção das normas internacionais de contabilidade (IFRS) e/ou do CPC.
Infraestrutura
- Apostila e material;
- Estacionamento;
- Almoço e coffee break;
- Certificado Cavalcante aos participantes.
Programa completo
Parte 1
Nesta parte do treinamento serão analisados todos os pronunciamentos e normas que afetam as demonstrações contábeis e a análise econômica e financeira das demonstrações contábeis.
Identificação das contas de resultado afetadas pelos ajustes a valor presente
Parte 1 – Conceitos Contábeis Convergentes com as Normas Internacionais com Potencial Impacto na Análise de Demonstrações Financeiras
CPC 01- Valor Recuperável de Ativos
- Procedimentos para assegurar que os ativos não estejam registrados contabilmente por um valor superior àquele passível de ser recuperado.
- Análise da necessidade de se reconhecer uma desvalorização por meio da constituição de provisão para perdas com impacto direto no resultado da empresa analisada
- Processo de identificação da existência de ativos desvalorizado
CPC 04 – Ativo Intangível
- Novos critérios de reconhecimento de ativos intangíveis principalmente em decorrência da extinção do ativo diferido
- Aspectos importantes nos ativos intangíveis provenientes de pesquisa como, por exemplo, atividades destinadas à obtenção de novos conhecimentos
- Aspectos importantes nos ativos em fase de desenvolvimento e o impacto no resultado quando existem evidências de não recuperação dos ativos
CPC 06 – Arrendamento Mercantil
- Grande mudança nas demonstrações financeiras uma vez que os arrendamentos mercantis financeiros devem ser ativados e reconhecidos os passivos integralmente
- Efeito relevante na demonstração do resultado através da despesa com depreciação e de juros ao invés de despesa com contraprestação
CPC 07 – Subvenção e Assistência Governamental
- As novas normas brasileiras de contabilidade, assim como o IASB, determinam que todas as subvenções devem transitar pelo resultado e posteriormente transferido para uma reserva específica. Grande impacto para uma análise de demonstrações financeiras
CPC 12 – Ajuste a Valor Presente
- Procedimentos para ajustar a valor presente os ativos e passivos a longo prazo e, no caso de efeito relevante, também nos de curto prazo
- Identificação das contas de resultado afetadas pelos ajustes a valor presente
CPC 30 – Receitas
- Determinação de quando e por quanto deve reconhecer uma receita
- Orientação sobre os critérios de quando uma receita deve ser reconhecida evitando assim um favorecimento do resultado da empresa analisada
CPC 31 – Ativo Não-Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada
- Identificação de ativos colocados para venda que não mais contribuirão para formação de receitas futuras
- Identificação de operações descontinuadas que também não mais contribuirão com resultados futuros e ainda são passíveis de desembolsos futuros (constituição de passivos) como, por exemplo, passivos para reconstituição do meio ambiente que foi destruído quando da instalação da empresa ou passivos para desmontar e remover os ativos descontinuados
CPC 38, 39 e 40 - Instrumentos Financeiros
- Identificação dos instrumentos financeiros e sua avaliação pelo valor justo com efeito no resultado ou no patrimônio líquido, dependendo a sua classificação
- Identificação de evidências de perdas com os instrumento financeiros e reflexo para uma adequada análise econômica
CPC 33 – Benefícios a Empregados
- Identificação de benefícios a empregados que podem gerar despesas futuras e constituição de passivos
- Identificação de benefícios pós-emprego com impacto direto no resultado da empresa analisada
CPC 32 – Tributos sobre Lucro
- Identificação de ativos e passivos fiscais diferidos com impacto direto no resultado
- Diferença entre tributos correntes e diferidos
Parte 2 – Nesta parte do treinamento serão aplicados as normas e CPCs da parte 1 na análise econômica e financeira de empresas reais.
Parte 2 – Análise Econômica e Financeira
- O que é analisar econômica e financeiramente uma empresa
- Limitações da análise financeira
- Onde focar a análise de balanços: qualidade dos capitais investidos e liquidez (capacidade de investimento)
Focando a qualidade dos capitais investidos
- Como “olhar” o Balanço Patrimonial:
- A identificação do ativo operacional líquido, dos capitais de terceiros e dos capitais próprios
- Como preparar o balanço para análise
- Retorno sobre os capitais investidos na operação – como estimar e como analisar os seguintes indicadores:
- ROI (Retorno sobre os Investimentos)
- ROIC (Retorno sobre Investimentos Líquidos)
- ROCE (Retorno sobre o Capital Empregado)
- RONA (Retorno sobre os Ativos Líquidos)
- ROE ou RPL (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- EVA (Valor Econômico Criado)
- Margem operacional versus giro
- Outros indicadores para complementar a análise dos capitais empregados na operação
- Prazo médio de recebimento de clientes
- Prazo médio de renovação dos estoques
- Prazo médio de pagamento a fornecedores e outras contas a pagar
- Prazo médio de pagamento dos impostos
Focando a liquidez (CAPACIDADE DE PAGAMENTO)
- Como analisar o fluxo de caixa
- Indicadores de cobertura
- Indicador de cobertura dos juros
- Indicador de cobertura do serviço da dívida
- EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) – Lucro Antes do Imposto de Renda, Depreciação e Amortização: Como calcular e como interpretar
- Limitações do EBITDA
- Corrigindo as limitações do EBITDA: passando do EBITDA para o EBIDA
- Outros indicadores complementares na análise do fluxo de caixa
- Liquidez corrente, seca e geral
- Indicadores de endividamento
Instrutores
Denilson Capelari
- Consultor associado da Cavalcante Consultores
- Foi gerente de Consultoria e Prestação de Serviços em Auditoria nas empresas Coopers & Lybrand, Arthur Andersen e Deloitte Touche Tohmatsu, ao longo de 15 anos;
- Responsável pela elaboração e acompanhamento de processos de Auditoria, a empresas nacionais e multinacionais de grande porte, em diversos segmentos;
- Responsável pela elaboração e desenvolvimento de treinamentos anuais para todos os Assistentes, Seniores e Gerentes da área;
- Domínio em auditorias de demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e normas de diversos segmentos: BACEN, SUSEP, ANS, Secretaria de Previdência Complementar e Normas Internacionais de Contabilidade (FASB, IASC e outros);
- Coordenador de diversos cursos e treinamentos ministrados interna e externamente para as áreas de Contabilidade, Financeira e Auditoria;
- Ministrou mais de 70 treinamentos para empresas financeiras e não financeiras de contabilidade aplicada, análise de demonstrações financeiras aplicada, análise financeiras, contabilidade avançada, contabilidade gerencial, contabilidade bancária, entre outros.
- Apresentador de diversas palestras sobre economia e finanças, onde podemos destacar:
- Mercado de Capitais – um novo horizonte”
- Previdência Privada – um futuro melhor”
- Privatizações – vantagens e desvantagens”
- Cenários Econômicos
- Coordenador do curso de Tecnologia em Gestão Financeira da Faculdade de Tecnologia Brasília de São Paulo;
- Professor universitário do curso de Ciências Contábeis do Centro Universitário Padre Anchieta (Jundiaí) e professor titular do curso de tecnologia em Gestão Financeira da Faculdade Magister.
Local e data
- São Paulo
23 e 24 de Agosto de 2010
Cavalcante Consultores
Av. Paulista, 2006, 7o. andar - Cj 703 e 705 - Cerqueira César
Horário: 8h30 às 17h30.
Investimento R$ 1.890,00.
A inscrição inclui estacionamento, almoço, apostila, material e certificado.